Испания переживает парадоксальный экономический период: в то время как макроэкономические показатели указывают на устойчивый и интенсивный рост, восприятие домохозяйств и их реальная ситуация с доходами ухудшились по сравнению с 2008 годом. Одним из ключевых факторов этого диссонанса является резкое увеличение налогового давления, особенно за счет налога на доходы физических лиц. Хотя государственный дефицит улучшился, а сбор доходов побил рекорды, это в значительной степени произошло за счет располагаемого дохода домохозяйств, который сегодня в реальном выражении ниже, чем был более пятнадцати лет назад. Другими словами, в то время как экономика растет в совокупном выражении, большая часть граждан сегодня живет хуже, чем в 2008 году с точки зрения покупательной способности с их располагаемым доходом.
Дезидерио Ромеро Хордан, профессор прикладной экономики в Университете короля Хуана Карлоса, выполнил эти расчеты, которые показывают совершенно иную картину, чем та, что была до сих пор. Хотя общественное мнение в целом не является позитивным, официальные данные, похоже, показывают, что Испания полностью оправилась от ран 2008 года. Сегодня ВВП намного выше, чем в 2008 году. Однако такой ключевой показатель, как реальный располагаемый доход, показывает, что сегодня испанцы беднее, чем 17 лет назад. Ромеро Хордан начинает с объяснения того, что доходы от четырех основных налогов (налог на доходы физических лиц, НДС, корпоративный налог и акцизы) выросли на 8,1% в 2024 году, достигнув 281,174 млрд евро. Благодаря этому росту их доля в ВВП составила 17,7% по сравнению с 17,4% в предыдущем году. Только налог на доходы физических лиц составил 40% этого прироста, за ним следуют НДС (29,1%), корпоративный налог (17,7%) и акцизы (6,6%). В то же время объединенная налоговая нагрузка со взносами на социальное обеспечение достигла 30,9% ВВП.
Случай с налогом на доходы физических лиц особенно показателен. Средняя реальная налоговая нагрузка на доход в 2024 году составила 114,4 (используя 2008 год в качестве базового года), в то время как средний реальный чистый доход на домохозяйство едва достиг 95,7 (также используя 2008 год в качестве базового года). Это означает, что, хотя домохозяйства платят больше IRPF, чем в 2008 году, их реальная экономическая способность (приобретать товары и услуги) снизилась. Отсутствие индексации IRPF по инфляции (с замороженными минимумами, вычетами и категориями) привело к явлению «холодной прогрессивности», которое ухудшило чистый располагаемый доход.
Чтобы понять это явление, полезно привести числовой пример, чтобы увидеть, как категории IRPF и другие компоненты, о которых мы обычно не думаем, влияют на него. Вот вымышленный пример: работник, зарабатывающий 20 000 евро, платит предельную ставку в размере 24%. Если ваша зарплата увеличится, например, на 6%, чтобы компенсировать идентичный рост инфляции, вы заработаете €21 200 и, в принципе, смягчите влияние этой инфляции. Однако это не так, потому что, начиная с €20 200, ставка подоходного налога с физических лиц подскакивает с 24% до 30%, что означает, что налогоплательщику придется платить 30% за €1000 из €1200 увеличения зарплаты. Если, с другой стороны, ставки будут скорректированы с учетом инфляции, эта следующая ставка начнется только с €21 412, поэтому работник продолжит страдать от той же эффективной ставки и той же предельной ставки в 24%, сохраняя при этом свою покупательную способность. История налоговой «несправедливости» на этом не заканчивается.
В свою очередь, вычеты, освобождения, бонусы и скидки обычно устанавливаются в номинальном выражении, поэтому более высокая инфляция снижает эти цифры в реальном выражении, уменьшая налоговую экономию налогоплательщиков, которая также, как правило, в большей степени выгодна налогоплательщикам с низким доходом (в относительном выражении). «Таким образом, с одной стороны, это снижает в реальном выражении освобожденные минимумы и скидки, применяемые при количественной оценке налогооблагаемой базы. С другой стороны, это искажает величину реального дохода, подлежащего налогообложению», — подчеркнул много лет назад Хосе Феликс Санс, другой профессор и эксперт по выявлению этих типов скрытых налоговых повышений, которые приносят пользу только государственным налоговым поступлениям.
Таким образом, всего за четыре года, с 2021 по 2024 год, сбор подоходного налога с физических лиц увеличился с 94 546 млн евро до 129 408 млн евро, увеличившись на 36,9%, как показала работа Ромеро Хордана. Большая часть этого роста объясняется инфляцией, но также и улучшением занятости (гораздо больше людей в настоящее время работают и платят IRPF). Тем не менее, заработные платы выросли меньше, чем цены: в период с 2019 по 2024 год заработные платы выросли на 15,9% по сравнению с совокупной инфляцией в 18,2%. Другими словами, налогоплательщики потеряли покупательную способность, но казна собрала больше. Это стало возможным благодаря этим повышениям заработной платы, которые увеличили эффективную ставку IPRF, увеличив сбор доходов (изъятие денег у работников), хотя их покупательная способность не увеличилась.
Очень простой пример
Еще один простой и очень детский пример. Представьте, что в 2023 году вы зарабатываете 100 евро в месяц в экономике, где есть только две ставки подоходного налога: одна 10% для первых 100 евро и другая 20%, уплачиваемая со 100 евро и далее. Если инфляция вырастет на 100%, а ваша зарплата увеличится до 200 евро, чтобы компенсировать это, ваша покупательная способность фактически останется прежней, хотя ваша зарплата удвоится. Вы не станете богаче; на самом деле вы станете «беднее», потому что со 101 евро до 200 евро вам придется платить 20% подоходного налога. Ваш реальный располагаемый доход ниже, в то время как доходы правительства резко возросли.
НДС пошел по схожему пути. Хотя временные скидки применялись к основным продуктам, их эффект был ограничен по сравнению с ростом инфляции. В 2024 году налоговая нагрузка по НДС составила 5,7%, и только в этом году отмена этих сокращений принесла дополнительные 6,632 млрд евро. Оценки Ромеро-Джордана показывают, что в среднем каждое домохозяйство заплатило на 69,2 евро больше НДС в 2024 году из-за ценового эффекта.
Корпоративный подоходный налог (IS) также увеличил свой вес, достигнув налоговой нагрузки в 2,5% ВВП в 2024 году. Этот рост связан с восстановлением маржи бизнеса после пандемии и реформами, которые расширили налоговую базу. Хотя средняя ставка IS оставалась стабильной, размер налоговой базы вырос, что объясняет рост доходов.
Напротив, акцизы потеряли вес с конца 1990-х годов. Основной причиной этого стала неспособность обновить свои ставки в соответствии с инфляцией. Например, углеводороды не обновлялись с 2009 года, алкоголь с 2016 года, а табак с 2013 года. Эта эрозия приносит пользу потреблению, но вредит доходам и подрывает корректирующую функцию этих налогов.
На макроэкономическом уровне фискальное давление позволило сократить государственный дефицит до 2,8% в 2024 году, что ниже целевого показателя правительства. Однако этот положительный фискальный результат не привел к улучшению благосостояния, воспринимаемого гражданами. По словам Фанкаса, 80% домохозяйств оценили свое экономическое положение как удовлетворительное или плохое в 2024 году. И подоходный налог с населения, хотя и малозаметный в барометрах, стал ключевым фактором в этом восприятии.
В реальном выражении чистый располагаемый доход на домохозяйство не восстановился до уровня 2008 года. Фактически индекс остается на уровне 95,7, что означает, что в среднем домохозяйства остаются беднее, чем они были более десяти лет назад. Между тем, реальное налоговое бремя налога на доходы физических лиц резко возросло. Этот разрыв подчеркивает структурное ухудшение экономического потенциала семей.
Ловушка прогрессивности в налоге на доходы физических лиц
Помимо данных, отчет Ромеро Хордана фокусируется на тревожном явлении: тихом снижении располагаемого дохода через налоговую систему, не скорректированную с учетом инфляции. Это превращает прогрессивность налога на доходы физических лиц в ловушку, которая особенно наказывает средние и низкие группы доходов. Другими словами, тех, кто больше всего ощущает рост стоимости жизни в своей повседневной жизни.
В этом контексте макроэкономический динамизм Испании с предполагаемым ростом в 2,5% в 2025 году будет недостаточным, если он не будет сопровождаться реальным улучшением покупательной способности домохозяйств. Стареющее население, расходы на оборону и будущие фискальные обязательства оказывают повышающее давление на налоговые поступления, делая снижение налогов маловероятным.
Короче говоря, хотя Испания собирает больше, чем когда-либо, она делает это за счет (частично) все более ограниченного располагаемого дохода. Сочетание инфляции, неиндексированного налогообложения и ожидаемых реформ рисует сложную картину для среднего налогоплательщика, который, к тому же, не может решить текущие фискальные проблемы, не говоря уже о будущих (огромная пенсионная дыра). Большой проблемой, не имеющей решения в перспективе, станет балансировка государственных счетов без дальнейшего ущерба экономическому потенциалу домохозяйств.
