Каждый директор компании, где он работает, рано или поздно сталкивается с важным вопросом: как мне компенсировать свои расходы, чтобы платить меньше налогов, не нанося ущерба законности или финансовой эффективности? Это стратегическое решение, которое напрямую влияет на налоговую нагрузку, личное финансовое планирование и имидж компании. Оба варианта по-разному влияют на подоходный налог с физических лиц (IRPF), налог на прибыль предприятий (IS), взносы в фонд социального страхования… и на душевное спокойствие директора. Цель этой статьи не в том, чтобы предложить волшебную формулу (потому что ее не существует), а в том, чтобы раскрыть ключевые факторы, которые необходимо учитывать для принятия обоснованного, законного и оптимизированного с точки зрения налогообложения решения. За каждой выплатой заработной платы или распределением прибыли стоит модель управления, бизнес-видение… и часто возможность экономии, которая остается незамеченной.
Хотя можно сказать, что дивиденды — это доля прибыли, на которую партнёр, как владелец компании, имеет право, а зарплата — это вознаграждение за ежедневный труд, для менеджера/партнёра обычно важнее всего, чтобы способ «извлечения» денег из компании был максимально простым и прибыльным; именно с этого начинается наш анализ.
Налогообложение вознаграждения партнёров
Для реалистичного изучения преимуществ одного вида вознаграждения перед другим или, как мы увидим, момента, когда может стать выгодным их сочетание, важны следующие детали:
Мы могли бы добавить в таблицу следующее:
При определенных условиях возможно применение освобождения от уплаты налога на прибыль предприятий в отношении дивидендов, если получателем является компания.
Освобождение от уплаты или вычет (за исключением международного двойного налогообложения, которое в данной ситуации неприменимо) в налоге на доходы физических лиц не предусмотрены (Consulta DGT V1336-25 от 16 июля 2025 г.).
Установив вышеизложенное и учитывая налоговые ставки, указанные в таблице, в отношении налога на доходы физических лиц (IRPF) для определенных сумм и в некоторых автономных сообществах мы увидим налоговые ставки выше 50% в общей налоговой категории (применимо к заработной плате) и до 30% для базы накоплений (применимо к дивидендам), в то время как в отношении налога на доходы юридических лиц общие ставки, в зависимости от оборота компании, могут варьироваться от 17% до 25% с постепенным снижением ставок, которое будет происходить до 2029 года. Мы подготовили следующий иллюстративный пример:
Пример
Самозанятый предприниматель, получающий заработную плату в обществе с ограниченной ответственностью (SL), чистый оборот которого (INCN) в предыдущем году составил 1 500 000 евро, и в котором ему принадлежит 100% акционерного капитала, хочет узнать, как платить меньше налога на конкретное вознаграждение, которое он желает получить.
Решение
Ниже представлено моделирование с различными сценариями компенсации для этого самозанятого владельца бизнеса с тремя возможными соотношениями заработной платы и дивидендов.
Обратите внимание, что представленные данные были получены с использованием программы Renta Web за 2024 налоговый год без учета личных или семейных обстоятельств налогоплательщика или каких-либо других настроек, и предполагая ежемесячный взнос за самозанятость в RETA (Специальный режим для самозанятых работников) в размере 600 евро в течение двенадцати месяцев. Максимальная ставка налога, установленная для общей шкалы (применительно к заработной плате), составляет 49%, хотя в некоторых автономных сообществах она может достигать 54% (Валенсийское сообщество).
Пояснительные примечания:
Общая сумма вознаграждения разбита по следующим двум столбцам, моделирующим различные пропорции выплат управляющему партнеру.
Налог на доходы физических лиц (IRPF) Заработная плата: показывает налогообложение по стандартным ставкам (без учета надбавок, применяемых в различных автономных сообществах).
Налог на доходы физических лиц (IRPF) Дивиденды: показывает налогообложение по ставкам налога на сберегательный доход.
Общая сумма IRPF: это сумма общей суммы к уплате заработной платы и полученных дивидендов.
Налог на прибыль предприятий 2025 г. (24%): это расходы, которые не включаются в декларацию по налогу на прибыль предприятий за 2025 г., поскольку дивиденды не подлежат налоговому вычету.
Итого (2025 г.) Налоги (24%): общая сумма налогов, уплаченных партнером в 2025 г., включая его IRPF и сумму, уплаченную за его компанию, поскольку он не может включить дивиденды в расходы, что было бы возможно, если бы он получил всю сумму в качестве заработной платы. IS 2029 (20%): Эти расходы не включаются в декларацию по корпоративному подоходному налогу за 2029 год, поскольку дивиденды не подлежат налоговому вычету.
Итого (2029) Налоги (20%): Общая сумма налогов, уплаченных партнером в 2029 году, включая подоходный налог с физических лиц и сумму, уплачиваемую им за свою компанию, поскольку он не может включить дивиденды в расходы, что было бы возможно, если бы он получил всю сумму в качестве заработной платы.
Помимо личных соображений, которые могут возникнуть у каждого из наших читателей, основанных на данных, полученных с использованием установленных гипотез, мы хотели бы подчеркнуть следующее:
Мы включили переменную налога на прибыль предприятий, поскольку в случаях, когда у компании всего один акционер, на практике этот человек «представляет собой всё», и распределение или нераспределение расходов на компанию является переменной, которая обычно учитывается. Если бы эта переменная была исключена, распределение большего размера дивидендов было бы ещё более очевидным.
В годы снижения ставки налога на прибыль предприятий мы видим, что выгоднее распределять большую часть полученного дохода в виде дивидендов; мы уже знаем, что ставки будут постепенно снижаться до 2029 года.
Если бы мы провели моделирование для компаний с чистой операционной прибылью (INCN) менее 1 000 000 евро (где ставка в 2029 году составит 17% для первых 50 000 евро), преимущество дивидендов было бы ещё больше.
Чем выше желаемый доход самозанятого владельца бизнеса, тем выгоднее распределить большую сумму в виде дивидендов, поскольку общая налоговая шкала более прогрессивна, чем шкала налога на сбережения. В таких автономных сообществах, как Каталония, Наварра, Ла-Риоха и Валенсия, налоговое бремя значительно выше, достигая 50% и более.
Это особенно важно, если:
Управляющий партнер состоит в браке в соответствии с режимом общей собственности. Прибыль компаний, финансируемых за счет капитала, считается общей собственностью, но прибыль, направленная в резервы, остающиеся в чистой стоимости компании, таковой не является. Следовательно, когда распределение будет одобрено общим собранием акционеров, она будет считаться общей собственностью и может быть разделена между супругами в соотношении 50/50, что дополнительно снижает налогообложение и, таким образом, смягчает прогрессивный характер налога.
Если у нас также есть капитальные убытки, которые необходимо компенсировать из нашего подоходного налога за предыдущие четыре года, возникшие из-за убытков от продажи акций, недвижимости или по другим причинам, мы можем в конечном итоге не платить налог (в зависимости от конкретных обстоятельств) на ту часть денег, которую мы получили от компании в качестве дивидендов.
Теперь у нас есть ещё одна информация, которую следует учитывать при принятии решений, и… «каждый может решить, как он хочет использовать деньги своей компании», поскольку существует множество различных переменных, некоторые из которых здесь не учтены.
Достигнув этого момента, стоит напомнить читателям, решившим включить дивиденды в свою «методологию извлечения денег из компании», о шагах и процедурах, которые следует соблюдать для правильного выполнения всего процесса:
Закройте финансовый год и подготовьте годовую отчетность, в которой будет указана распределяемая прибыль. Эта отчетность и распределение должны быть утверждены Общим собранием акционеров или партнеров, которое должно подготовить Резолюцию об утверждении в течение шести месяцев с даты закрытия.
Промежуточные дивиденды также могут быть распределены (до закрытия отчетного периода и утверждения годовой отчетности) при условии соблюдения условий, установленных Законом 1/2010 «О капитальных обществах» (статьи 277 и 278). Эти дивиденды не считаются окончательными, а скорее авансом к тем, которые могут быть согласованы на Общем собрании после утверждения годовой отчетности.
Протокол соглашения о распределении (обязательный внутренний документ) также должен быть составлен Общим собранием акционеров или даже протокол соглашения о распределении промежуточных дивидендов Советом директоров. Акционер должен получить выплату при возникновении налогового обязательства в соответствии с положениями протокола о распределении. Напоминаем, что крайне важно знать, когда распределение дивидендов считается состоявшимся, поскольку это повлечет за собой новое обязательство, в данном случае налоговое, по подаче формы 123 в Испанское налоговое агентство (AEAT), или возможный штраф со стороны AEAT в случае ненадлежащего оформления. Дивиденды, действительно, облагаются налогом у источника (в настоящее время 19%), который должен быть уплачен в Налоговую администрацию вместе с правильной подачей формы 123 в установленные законом сроки. Вышеуказанное обязательство влечет за собой вторую налоговую формальность: подачу годового отчета (форма 193) и соответствующего сертификата об удержании налога у источника, которые компания должна предоставить акционеру, получающему дивиденды.
Акционер обязан включить полученные и удержанные суммы в свою соответствующую налоговую декларацию в соответствии с полученным свидетельством.
Он должен знать о распределении и делать необходимые бухгалтерские записи, чтобы обеспечить его надлежащее оформление в бухгалтерском учете.
Он обязан вести протокол собрания акционеров и включать его в книгу протоколов, которая должна быть представлена вместе с легализацией бухгалтерской документации. При необходимости он также должен подать в Торговый реестр годовую отчетность, подтверждающую распределение.
